（一）保函/履约保函一经开立立即生效，且不可撤销。《zui高人民法院关于审理独立保函纠纷案件若干问题的规定》第四条规定：“独立保函的开立时间为开立人发出独立保函的时间。独立保函一经开立即生效，但独立保函载明生效日期或事件的除外。独立保函未载明可撤销，当事人主张独立保函开立后不可撤销的，人民法院应予支持。”，根据该规定，保函/履约保函一经开立立即生效，且不可撤销。
（二）责任独立，且见索即付。根据《zui高人民法院关于审理独立保函纠纷案件若干问题的规定》第三条之规定，银行的付款义务独立于基础交易关系及保函申请法律关系，银行承担相符交单即必须付款的责任。该司法解释第六条规定：“受益人提交的单据与独立保函条款之间、单据与单据之间表面相符，受益人请求开立人依据独立保函承担付款责任的，人民法院应予支持。开立人以基础交易关系或独立保函申请关系对付款义务提出抗辩的，人民法院不予支持”，即便保函/履约保函记载了对应的基础交易，但基础交易关系并不影响保函/履约保函的性质，不适用一般保证或连带保证规定，此种情形下，银行承担的是独立于基础交易交系和保函申请关系，无条件、不可撤销的见索即付的独立付款责任，该等风险于银行向申请人直接发放贷.款的风险，在本质上是一致的。
（三）已开立的保函/履约保函到期前客观上不能取回。申请人和受益人在基础交易关系中通常会约定在满足一定条件时，受益人才在到期前将保函/履约保函退回申请人，根据《zui高人民法院关于审理独立保函纠纷案件若干问题的规定》第十一条：“独立保函具有下列情形之一，当事人主张独立保函权利义务终止的，人民法院应予支持:(一)独立保函载明的到期日或到期事件届至，受益人未提交符合独立保函要求的单据;(二)独立保函项下的应付款项已经全部支付;(三)独立保函的金额已减额至零;(四)开立人收到受益人出具的免除独立保函项下付款义务的文件;(五)法律规定或者当事人约定终止的其他情形。”之规定，因保函/履约保函已交由受益人收存，在载明的到期日或到期事件届至前，在约定条件未成就时，受益人不可能将保函/履约保函退回，即便法院作出申请人退还保函/履约保函的生效判决，也无法强制执行。
四、保函/履约保函开立时，银行如何防范风险
对于银行而言，开立保函/履约保函，与实际发放贷.款，所面临的风险是同等的，唯一的优势在于不占用资金额度，也未实际发放贷.款，但由于保函/履约保函的独立性，保函开立后，仍然面临重大风险。为此，在开立保函/履约保函时，应当：
（一）要求申请人存入一定比例的开立保证金。在通常情形下，银行应要求申请人存入不少于保函/履约保函额30%的保证金，根据《zui高人民法院关于适用<中华人民共和国民法典>有关担保制度的解释》第七十条“债务人或者第三人为担保债务的履行，设立专门的保证金账户并由债权人实际控制，或者将其资金存入债权人设立的保证金账户，债权人主张就账户内的款项优先受偿的，人民法院应予支持。”之规定，以及《zui高人民法院关于审理独立保函纠纷案件若干问题的规定》第二十四条“对于按照特户管理并移交开立人占有的独立保函开立保证金，人民法院可以采取冻结措施，但不得扣划。保证金账户内的款项丧失开立保证金的功能时，人民法院可以依法采取扣划措施。开立人已履行对外支付义务的，根据该开立人的申请，人民法院应当解除对开立保证金相应部分的冻结措施。”之规定，银行就保证金账户内的保证金，有优先受偿权。
（二）要求申请人提供足额抵押、质押担保及保证。由于开立保函/履约保函在发生兑付时需要追回资金，与发放贷.款面临同样的风险，在保函申请时，以及开立保函前，银行应当要求申请人提供足额的抵押、质押担保，或保证，确保在发生兑付的情形下，可以依据保函申请合约的约定，足额追偿。
（三）约定在特定条件发生时，申请人需存入等额的保证金。存入保证金，并对保证金账户内的资金享有优先受偿权，在发生兑付或约定的特定情形时，可以直接从保证金账户内扣划资金，显然比兑付后再去追偿，更容易防范和化解风险。建议可以约定未办理抵押、质押登记，申请人出现被人民法院强制执行案件，或未履行基础交易关系出现违约，以及申请人出现重大资产变动，或逾期违约时，银行有权要求申请人存入等额的保证金。在司法实践中，当发生合同约定的特定情形且合同约定合法有效时，正常情形下，法院将会根据《中华人民共和国民法典》第五百零九条“当事人应当按照约定全面履行自己的义务”之规定，判决申请人按照约定存入一定数额的保证金。
